Annales de mathématiques approfondies

Sujet et corrigé HEC / ESCP · Maths II 1998 – remis au programme ECG

Adapté au nouveau programme ECG. Ce sujet de 1998 et son corrigé ont été retravaillés pour correspondre au programme en vigueur.

Thèmes du sujet

Théorie du portefeuille de Markowitz : minimisation de la variance du rendement d'un portefeuille sous contrainte Σ xᵢ = 1, exemples à deux et trois actifs, puis cas général avec la matrice de covariance.

Plan du sujet

  1. Partie 1 : portefeuille de deux actifs
  2. Partie 2 : un exemple à trois actifs
  3. Partie 3 : trois actifs de même variance
  4. Partie 4 : cas général et matrice de covariance